Pilihan Trading With The Iron Condor Sebagian besar investasi dilakukan dengan harapan harga akan naik. Beberapa dibuat dengan harapan harga akan turun. Sayangnya, sering terjadi bahwa harga tidak banyak bergerak sama sekali. Tidakkah akan lebih baik jika Anda bisa menghasilkan uang saat pasar tidak bergerak Nah, Anda bisa. Inilah keindahan pilihan. Dan lebih spesifik lagi strategi yang dikenal sebagai condor besi. Cara Melepas Besi condong terdengar rumit, dan mereka butuh beberapa waktu untuk belajar, tapi itu cara yang baik untuk membuat keuntungan yang konsisten. Sebenarnya, beberapa pedagang yang sangat menguntungkan secara eksklusif menggunakan besi condors. Jadi apa itu konduktor besi Ada dua cara untuk melihatnya. Yang pertama adalah sebagai sepasang strangles. Satu pendek dan satu panjang, di luar pemogokan. Cara lain untuk melihatnya adalah karena dua kredit menyebar. Sebuah kredit panggilan tersebar di atas pasar dan spread kredit di bawah pasar. Inilah kedua sayap yang memberi nama besi condor namanya. Ini bisa ditempatkan cukup jauh dari tempat pasar sekarang, namun definisi ketatnya melibatkan harga strike berturut-turut. Lihat: Opsi Menyebarkan Strategi Penyebaran kredit pada dasarnya adalah strategi pilihan-pilihan. Opsi penjualan memungkinkan investor untuk memanfaatkan premi waktu dan volatilitas tersirat yang melekat pada opsi. Penyebaran kredit dibuat dengan membeli opsi yang jauh dari luar dan menjual opsi yang lebih dekat dan lebih mahal. Ini menciptakan kredit, dengan harapan kedua opsi tidak berharga, memungkinkan Anda mempertahankan kredit itu. Selama yang mendasari tidak melewati harga strike dari pilihan yang lebih dekat, Anda bisa tetap memegang teguh kredit penuh. Dengan SampP 500 pada 1270, seseorang dapat membeli opsi panggilan 1340 September (titik hitam di bawah titik 4 pada grafik di atas) untuk 2.20, dan menjual panggilan September 1325 (titik hitam di atas titik 3) untuk 4,20. Ini akan menghasilkan kredit sebesar 2 di akun Anda. Transaksi ini memang membutuhkan margin pemeliharaan. Pialang Anda hanya akan meminta Anda memiliki uang tunai atau surat berharga di rekening Anda sama dengan perbedaan antara pemogokan dikurangi dengan kredit yang Anda terima. Dalam contoh kita, ini akan menjadi 1.300 untuk setiap penyebaran. Jika pasar tutup pada bulan September di bawah 1325, Anda mempertahankan 200 kredit untuk pengembalian 15. Untuk membuat condor besi penuh, yang perlu Anda lakukan adalah menambahkan spread kredit dengan cara yang sama. Beli pada September 1185 (titik hitam di bawah titik 1) untuk 5,50, dan jual September 1200 (titik hitam di atas titik 2) untuk 6,50 untuk satu kredit lainnya. Di sini, persyaratan perawatannya adalah 1.400 dengan 100 kredit (untuk setiap spread). Sekarang Anda memiliki besi condor. Jika pasar bertahan antara 1200 dan 1325, Anda akan mempertahankan kredit penuh Anda, yang sekarang 300. Persyaratannya adalah 2.700. Potensi pengembalian Anda adalah 11,1 selama kurang dari dua bulan Karena saat ini tidak memenuhi definisi Securities And Exchange Commissions (SEC) definisi ketat tentang condor besi, Anda akan diminta untuk memiliki margin di kedua sisi. Jika Anda menggunakan pemogokan berturut-turut, Anda hanya perlu memegang margin di satu sisi, namun ini jelas menurunkan kemungkinan keberhasilan. Tip untuk Penerbangan Halus Ada beberapa hal yang perlu diingat saat menggunakan strategi ini. Yang pertama adalah tetap dengan pilihan indeks. Mereka memberikan volatilitas yang cukup banyak untuk menghasilkan keuntungan yang bagus, namun mereka tidak memiliki volatilitas nyata yang dapat menghapus akun Anda dengan sangat cepat. Tapi ada hal lain yang harus diwaspadai: Anda tidak boleh pernah kehilangan sepenuhnya pada kondektur besi. Jika Anda telah memperhatikan dan ahli matematika, Anda akan menyadari bahwa potensi kerugian Anda jauh lebih tinggi daripada potensi keuntungan Anda. Ini karena probabilitas Anda benar sangat tinggi. Pada contoh di atas, lebih dari 80 di kedua sisi (menggunakan delta sebagai indikator probabilitas bahwa pasar tidak akan melampaui harga pemogokan tersebut). Untuk menghindari kerugian penuh, jika pasar melakukan apa yang biasanya dilakukannya dan melakukan perdagangan dalam kisaran tertentu, maka Anda tidak perlu melakukan apapun dan Anda bisa membiarkan keseluruhan masa jabatan tidak berharga. Dalam kasus ini, Anda mendapatkan kredit penuh Anda. Namun, jika pasar bergerak kuat dalam satu arah atau lainnya dan mendekati atau menerobos salah satu pemogokan Anda, maka Anda harus keluar dari sisi posisi itu. Menghindari Pendaratan Bergelombang Ada banyak cara untuk keluar dari satu sisi konduktor besi. Salah satunya adalah dengan hanya menjual spread kredit tertentu dan memegang sisi lain. Lain adalah keluar dari seluruh condor besi. Ini akan tergantung pada berapa lama Anda telah meninggalkan sampai kadaluarsa. Anda juga bisa menggabungkan sisi yang kalah dengan pemogokan out-of-the-money selanjutnya. Ada banyak kemungkinan di sini, dan seni sebenarnya dari condor besi terletak pada manajemen risiko. Jika Anda bisa melakukannya dengan baik di sisi ini, Anda memiliki strategi yang menempatkan probabilitas, pilihan premi waktu penjualan dan volatilitas tersirat di pihak Anda. Mari kita gunakan contoh lain. Dengan RUT di sekitar 697, Anda bisa menggunakan condor besi berikut ini: Beli September RUT 770 panggilan untuk 2,75 Jual September RUT 760 panggilan untuk 4.05 Buy September RUT 620 menetapkan 4,80 Sell September RUT 630 menempatkan untuk 5,90 Total kredit adalah 2,40 dengan Persyaratan pemeliharaan 17,60. Ini adalah potensi keuntungan lebih dari 13 dengan 85 probabilitas keberhasilan (lagi berdasarkan delta). Garis Bawah Strategi opsi condor besi adalah salah satu cara terbaik bagi pedagang opsi untuk mendapatkan keuntungan dari pergerakan yang tidak signifikan dalam harga aset yang mendasarinya. Banyak trader percaya bahwa pergerakan besar ke atas atau ke bawah diperlukan bagi mereka untuk menghasilkan keuntungan, namun seperti yang telah Anda pelajari dari strategi di atas, keuntungan yang ganteng mungkin terjadi bila harga aset tidak benar-benar bergerak jauh. Struktur strategi ini mungkin tampak membingungkan pada awalnya, oleh karena itu digunakan terutama oleh pedagang berpengalaman, tapi jangan biarkan struktur rumit mengintimidasi Anda untuk lebih jauh belajar tentang metode perdagangan yang hebat ini. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan.5 Penyesuaian Kondom Besi Sederhana untuk Hindari Menghapuskan Akun Anda Kelihatannya strategi yang sempurna. Sistem turn-key dimana yang harus Anda lakukan adalah memasang satu perdagangan dalam sebulan dan Anda menuju kekayaan instan. Yah, itu tidak semudah itu. Jangan salah sangka - condors besi adalah cara bagus untuk membangun kekayaan. Whats the Big Deal Iron condors adalah peluang perdagangan yang tinggi. Tapi dengan peluang tinggi itu, berarti kehilangan perdagangan akhirnya jauh lebih besar daripada penghargaannya. Itu berarti membayar untuk bersikap proaktif saat menukar besi. Ini bukan satu set dan lupakan strategi. Pada kenyataannya, ini semua tentang manajemen risiko aktif. Menyesuaikan Konduktor Besi Ada dua hal yang perlu Anda hindari saat Anda memperdagangkan konduktor besi. Yang pertama adalah menghindari volatilitas tren. Di sinilah pasar bergerak terus-menerus dalam satu arah. Hal ini terjadi di pasar bull ketika indeks saham semakin tinggi, dan di pasar bearish saat terjadi crash. Contoh volatilitas tren Hal kedua yang harus dihindari adalah pergerakan cepat. Jika konduktor besi belum aktif cukup lama untuk menghasilkan keuntungan, risiko pergerakan cepat bisa membuat Anda berada dalam posisi buruk. Langkah ledakan bisa memberi Anda kerugian besar. Jadi apa yang bisa Anda lakukan Mari kita lihat beberapa penyesuaian sederhana 1. Memulai perdagangan dengan lindung nilai atas. Salah satu hal menarik tentang besi condors adalah bahwa mereka selalu mulai dengan risiko terbalik. Jika saham berada dalam pasar bullish yang mengaum, Anda tidak mampu untuk memulai dari waktu singkat, karena Anda akan berakhir dengan satu ton volatilitas tren. Jadi, pertimbangkan untuk memulai dengan beberapa spread bull call atau panggilan panjang untuk melakukan lindung nilai atas kenaikan Anda. 2. Beli Unit Puts Untuk menghindari risiko kecelakaan pasar, belilah sebagian dari opsi uang. Ini akan melindungi Anda dari kejadian gila, seperti 911 atau Senin Hitam yang muncul. 3. Memiliki Poin Penyesuaian Sistem Besi Konduktor bukanlah strategi yang membutuhkan banyak pemikiran. Ini adalah perdagangan yang berbasis statistik, dan Anda harus memperlakukannya seperti itu. Jadi yang harus Anda lakukan adalah memilih poin di mana pasar telah bergerak cukup sehingga Anda dapat menyesuaikan perdagangan. Contoh Jurnal Perdagangan Besi Condor 4. Pelajari Art of Rolling Cara sederhana untuk melihat condors besi adalah kombinasi keduanya dari dua spread vertikal. Ketika pasar bergerak melawan Anda, cukup gulung salah satu vertikal mendekati harga pasar saat ini. Ini akan mengurangi uang yang dibutuhkan untuk diperdagangkan, mengurangi beberapa eksposur terarah, dan meningkatkan potensi keuntungan. Contoh penyesuaian konduktor besi bergulir 5. Hedge Around Your Pain Points Pasar memiliki kemampuan luar biasa untuk membuat Anda sangat khawatir tentang perdagangan condor besi yang Anda keluarkan, dan kemudian pasar berbalik sehingga membuat Anda merasa benar-benar bodoh. Solusinya disini adalah bersikap proaktif. Ketahui pilihan Anda dan pilah tahu di mana Anda akan paling terluka. Di mana Anda dapat memilih strategi lindung nilai lebih maju, seperti spread waktu, spread 1x2, dan penyesuaian futures. Temukan bagaimana Anda bisa mengalahkan pasar tanpa mempedulikan pasar dalam presentasi video spesial ini. Klik disini untuk nonton Komentar pada entri ini ditutup. Condor Besi Anda mungkin pernah mendengar tentang besi condors. Strategi pilihan populer yang digunakan oleh manajer uang profesional dan investor individual. Mari kita mulai dengan membahas apa itu konduktor besi. Dan bagaimana Anda bisa mendapatkan keuntungan dari belajar bagaimana menukarkannya. Apa itu Condor Besi Konduktor besi adalah strategi pilihan yang melibatkan empat kontrak berbeda. Beberapa fitur utama dari strategi ini meliputi: Penyebaran besi condor dibangun dengan menjual satu spread panggilan dan satu pasang tersebar (hari kadaluarsa yang sama) pada instrumen dasar yang sama. Keempat opsi tersebut biasanya outof-the-money (meski bukan persyaratan ketat). Seruan menyebar dan memasang spread sama lebar. Jadi, jika harga strike dari dua opsi panggilan masing-masing 10 poin, maka kedua opsi tersebut juga harus 10 poin. Perhatikan bahwa tidak masalah seberapa jauh jarak antara panggilan dan penempatan satu sama lain. Paling sering, underlying asset adalah salah satu indeks pasar berbasis luas, seperti SPX, NDX atau RUT. Namun banyak investor memilih untuk memiliki posisi condor besi pada saham individual atau indeks yang lebih kecil. Saat Anda menjual telepon dan memasang spread, Anda membeli konduktor besi. Uang yang dikumpulkan mewakili keuntungan maksimal untuk posisi tersebut. Ini merupakan perdagangan netral pasar, artinya tidak ada bias bullish atau bearish yang melekat. Posisi Condor Besi, Langkah demi Langkah Untuk mengilustrasikan komponen atau langkah yang diperlukan dalam membeli konduktor besi, ambillah dua contoh hipotetis berikut ini: Untuk membeli 10 XYZ Oct 8595110120 konduktor besi: Jual 10 XYZ Oct 110 panggilan Beli 10 XYZ Oct 120 calls Jual 10 XYZ Oct 120 call Sell 10 XYZ Oktober 95 menempatkan Beli 10 XYZ Okt 85 menempatkan Untuk membeli tiga ABCD Feb 700720820840 besi condors: Jual tiga ABCD Feb 820 panggilan Membeli tiga ABCD Feb 840 panggilan Jual tiga ABCD Feb 720 menempatkan Beli tiga ABCD Feb 700 menempatkan Bagaimana Condors Besi MakeLose Uang Ketika Anda memiliki condor besi, harapan Anda bahwa indeks atau keamanan yang mendasarinya tetap dalam kisaran perdagangan yang relatif sempit sejak Anda membuka posisi sampai opsi berakhir. Saat kadaluwarsa tiba, jika semua opsi di-out-of-the-money, semuanya akan kadaluarsa dan Anda menyimpan setiap sen (minus komisi) yang Anda kumpulkan saat membeli konduktor besi. Jangan berharap situasi ideal itu terjadi setiap saat, tapi itu akan terjadi. Terkadang lebih baik mengorbankan beberapa sen atau beberapa menit keuntungan potensial dan menutup posisi sebelum kadaluarsa tiba. Hal ini memungkinkan Anda mengunci keuntungan yang baik dan menghilangkan risiko kerugian. Kemampuan mengelola risiko merupakan keterampilan penting bagi semua pedagang, terutama yang menggunakan strategi ini. Pasar tidak selalu begitu akomodatif, dan harga indeks atau surat berharga yang mendasarinya dapat berubah-ubah. Bila itu terjadi, underlying asset (XYZ atau ABCD pada contoh sebelumnya) mungkin mengalami perubahan harga yang signifikan. Karena itu tidak baik untuk posisi Anda (atau dompet), ada dua bagian penting informasi yang harus Anda pahami: Seberapa banyak Anda bisa kalah dan Apa yang dapat Anda lakukan saat pasar berperilaku tidak tepat. Potensi Maksimum Rugi Bila Anda menjual spread 10 poin (seperti XYZ), skenario terburuk terjadi saat XYZ bergerak sejauh ini yang disebut kedua panggilan atau ada di uang (XYZ di atas 120 atau di bawah 85) saat masa berlaku berakhir. Dalam skenario itu, spread bernilai maksimal, atau 100 kali selisih antara strike price. Dalam contoh ini, thats 100 x 10 1.000. Karena Anda membeli 10 besi condors, yang terburuk yang bisa terjadi adalah Anda terpaksa harus membayar 10.000 untuk menutupi (close) posisinya. Jika saham terus bergerak lebih jauh, itu tidak akan mempengaruhi Anda lebih jauh. Fakta bahwa Anda memiliki 120 panggilan (atau 85 pasang) melindungi Anda dari kerugian lebih lanjut. Karena penyebarannya tidak akan pernah bisa bernilai lebih dari selisih antara pemogokan. Loss Buffer in Premi Beberapa berita yang lebih baik: Ingat, Anda mengumpulkan premi tunai saat membeli posisi, dan itu mengurangi kerugian. Asumsikan Anda mengumpulkan 250 untuk setiap condor besi. Kurangi yang 250 dari maksimum 1.000, dan hasilnya mewakili paling Anda bisa kehilangan per besi condor. Thats 750 dalam contoh ini. Catatan: Jika Anda terus memegang posisi sampai opsi habis, Anda hanya bisa kehilangan uang baik pada spread telepon maupun spread, mereka sama-sama tidak dapat masuk dalam uang pada saat bersamaan. Bergantung pada pilihan (dan aset dasar) yang Anda pilih untuk dibeli dan dijual, beberapa situasi berbeda dapat terjadi: Kemungkinan kehilangan dapat dikurangi, namun potensi hadiah juga berkurang (pilih opsi out-of-the-money lebih lanjut) . Potensi hadiah dapat ditingkatkan, namun probabilitas menghasilkan imbalan itu berkurang (pilih opsi yang kurang jauh dari uang). Menemukan pilihan yang sesuai dengan zona kenyamanan Anda mungkin melibatkan sedikit trial and error. Stick dengan indeks atau sektor yang Anda pahami dengan baik. Pengantar Manajemen Resiko Kondor besi mungkin merupakan strategi risiko terbatas, tapi itu tidak berarti Anda seharusnya tidak melakukan apapun dan melihat uang Anda hilang saat segala sesuatunya tidak sesuai dengan keinginan Anda. Meskipun penting bagi kesuksesan jangka panjang Anda untuk memahami bagaimana mengelola risiko saat melakukan perdagangan condors besi, diskusi menyeluruh mengenai manajemen risiko berada di luar cakupan artikel ini. Sama seperti Anda tidak selalu mendapatkan keuntungan maksimal saat perdagangan menguntungkan (karena Anda tutup sebelum kadaluarsa), Anda sering kehilangan kurang dari maksimal saat posisi bergerak melawan Anda. Ada beberapa alasan mengapa hal ini mungkin terjadi: Anda mungkin memutuskan untuk menutup lebih awal untuk mencegah kerugian yang lebih besar. XYZ bisa membalikkan arah, memungkinkan Anda memperoleh keuntungan maksimal. XYZ mungkin tidak bergerak sampai 120. Jika harga XYZ pada saat kadaluarsa (harga settlement) adalah 112, maka 110 call in-the-money dengan dua poin dan bernilai hanya 200. Bila Anda membeli kembali opsi itu (yang lain Tiga opsi kedaluwarsa tidak berharga), Anda mungkin masih memperoleh keuntungan kecil - 50 dalam skenario ini. Berlatih Trading dalam Rekening Kertas-Trading Jika strategi ini terdengar menarik, pertimbangkan untuk membuka rekening perdagangan kertas dengan broker Anda. Bahkan jika Anda adalah seorang trader berpengalaman. Idenya adalah untuk mendapatkan pengalaman tanpa menempatkan uang pada risiko. Pilih dua atau tiga aset dasar yang berbeda, atau pilih satu dengan bulan kadaluarsa yang berbeda dan harga strike. Anda akan melihat bagaimana posisi condor besi yang berbeda tampil seiring berjalannya waktu dan pasar bergerak. Tujuan utama perdagangan kertas adalah untuk mengetahui apakah condors besi sesuai dengan Anda dan gaya trading Anda. Penting untuk memiliki posisi di dalam zona nyaman Anda. Bila risiko dan pahala jabatan memungkinkan Anda merasa khawatir, itu ideal. Bila zona kenyamanan Anda dilanggar, saatnya memodifikasi portofolio Anda untuk menghilangkan posisi yang menjadi perhatian Anda. Ringkasan Konduktor besi memungkinkan Anda berinvestasi di pasar saham dengan bias netral, sesuatu yang banyak ditemukan oleh para pedagang cukup nyaman. Strategi pilihan ini juga memungkinkan Anda memiliki posisi dengan risiko terbatas dan probabilitas keberhasilan yang tinggi. Ukuran hubungan antara perubahan kuantitas yang diminta dari barang tertentu dan perubahan harga. Harga. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan.
Comments
Post a Comment